결론부터 말씀드리면, 소캠 관련주는 엔비디아가 만든 새 메모리 규격 ‘SOCAMM’을 중심으로 기판·검사장비·소켓을 만드는 국내 부품사들로 좁혀집니다. 엔비디아가 2025년 3월 발표한 이 규격은 HBM 다음 세대 AI 메모리로 거론되고 있고, SK하이닉스가 2026년 소캠2 양산에 들어가면서 공급망에 있는 기판·장비 업체들이 함께 움직이고 있습니다. 다만 종목마다 실제 매출 반영 시점과 밸류에이션 수준이 다르기 때문에, 이름만 같은 테마로 묶어 접근하면 위험할 수 있습니다.
요즘 ‘소캠’이라는 단어가 반도체 뉴스에 자주 나오는데, 정확히 뭘 가리키는지부터 헷갈리는 분이 많습니다. 아래에서 개념부터 라인업, 그리고 거론되는 종목까지 순서대로 짚어보겠습니다.
소캠(SOCAMM)이란, 엔비디아가 꺼낸 차세대 메모리 카드
소캠은 ‘Small Outline Compression Attached Memory Module’의 줄임말입니다. 저전력 D램인 LPDDR 기반으로 만든 AI 서버 전용 메모리 모듈 규격이라고 보면 됩니다. 엔비디아가 2025년 3월 발표하면서 업계에 알려졌고, HBM 다음을 잇는 ‘AI 메모리 2세대’로 불리고 있습니다.
기존 RDIMM 방식과 비교하면 대역폭은 두 배 가까이 올라가고 전력 소모는 절반 수준으로 줄어든다는 점이 특징으로 꼽힙니다. 또 하나 중요한 차이는 장착 방식입니다. 기판에 납땜해 붙이는 게 아니라 소켓에 꽂는 탈착형이라, 필요하면 메모리만 따로 교체하거나 업그레이드할 수 있습니다. 이 소켓 구조 때문에 소켓·검사장비 업체까지 관련주로 묶이는 것입니다.
엔비디아 라인업이 소캠 수요를 끌어올립니다
SK하이닉스는 1c 세대 LPDDR5X를 기반으로 한 소캠2 192GB 제품을 엔비디아의 차세대 플랫폼 ‘베라 루빈(Vera Rubin)’용으로 2026년 양산에 들어간 것으로 알려져 있습니다. 베라 루빈은 엔비디아가 호퍼·블랙웰 다음으로 내놓는 AI 가속기 라인업인데, 이 플랫폼에 소캠이 채택되면서 관련 부품 수요가 함께 늘어난다는 기대가 투자자들 사이에서 나오고 있습니다.
온디바이스 AI와 데이터센터 쪽 메모리 수요가 겹치면서, 패키징·기판·소켓·검사장비까지 공급망 전체가 함께 주목받는 흐름입니다. 다만 이 수요가 특정 종목의 매출로 실제 얼마나 반영되는지는 기업별로 공시나 실적 발표를 따로 확인해야 하는 부분입니다.
소캠 관련주, 어떤 기업들이 묶이나요?
관련주는 보통 역할에 따라 세 묶음으로 나뉩니다. 소캠 모듈이 올라가는 기판(PCB)을 만드는 곳, 모듈을 꽂는 소켓과 검사장비를 만드는 곳, 그리고 반도체 공정 전반에서 수혜가 기대되는 곳입니다. 기사 보도를 종합하면 아래와 같은 종목들이 거론되고 있습니다.
| 구분 | 종목 | 보도 시점 기준 가격 |
|---|---|---|
| 기판 | 심텍 | 127,000~147,200원 |
| 기판 | 대덕전자 | 139,400원 |
| 기판 | 티엘비 | 80,500원 |
| 기판 | 코리아써키트 | 상승세 (구체적 수치 비공개) |
| 검사·소켓 | 펨트론 | 14,420~20,650원 |
| 검사·소켓 | 티에프이 | 72,600원 |
| 검사·소켓 | ISC | 상승세 (구체적 수치 비공개) |
| 반도체 수혜 | 네오티스 | 저평가 의견 언급 |
위 가격은 전부 기사 보도 시점에 수집된 숫자이고, 실시간 시세가 아닙니다. 매매를 고려한다면 증권사 HTS나 포털 시세로 당일 가격을 따로 확인하는 과정이 필요합니다.
기판·검사장비·소켓, 이 기준으로 종목을 나눠보세요
심텍은 한국경제 보도에 따르면 두 달 사이 주가가 두 배 가까이 오른 것으로 전해졌습니다. 7월 63,800원대였던 가격이 최근 127,000~147,200원대까지 올라온 것으로, 소캠 기판 쪽에서 1위로 언급되는 종목입니다. 대덕전자와 티엘비도 같은 기판 묶음으로 거론되는데, 종목별로 소캠 비중이나 고객사 구성은 차이가 있는 것으로 보입니다.
펨트론과 티에프이, ISC는 소켓이나 검사장비 쪽에서 이름이 나오는 종목들입니다. 소캠이 탈착형 소켓 구조이기 때문에, 모듈을 검사하고 접속하는 장비를 만드는 업체들도 함께 테마에 포함된 것으로 풀이됩니다. 네오티스는 저평가라는 의견이 일부 리포트에서 나오는 종목으로, 다른 종목보다 상대적으로 덜 알려진 편입니다.
종목을 고를 때는 역할(기판/소켓·검사/수혜)을 먼저 구분하고, 그 안에서 실제 공급계약이나 매출 반영이 보도된 종목인지 아닌지를 나눠보는 게 테마주 접근의 기본입니다.
주가는 이미 많이 올랐고, 위험 요인도 함께 커졌습니다
소캠 관련주가 일제히 움직인 배경에는 마이크론의 실적도 있습니다. 보도에 따르면 마이크론은 사상 최대 실적을 발표했는데, 3분기 매출이 414억 달러로 전분기 대비 74% 늘어난 것으로 전해졌습니다. 이 소식이 메모리 업황 전반에 대한 기대를 키우면서 국내 소캠 관련주도 함께 올랐다는 해석이 나오고 있습니다.
iM증권은 심텍에 대해 목표주가 185,000원을 제시하며 매수 의견을 낸 것으로 알려져 있습니다. 다만 이건 증권사 한 곳의 해석이지 확정된 결과가 아니라는 점은 구분해서 봐야 합니다. 동시에 업계에서는 밸류에이션이 이미 높아졌다는 지적과, 그동안 오른 만큼 차익실현 매물이나 오버행 우려도 함께 나오고 있습니다.
이런 구조적 수요 기대와 단기 리스크가 같은 종목 안에 섞여 있다는 점이, 소캠 테마를 볼 때 가장 조심해야 할 부분입니다. 메모리 표준 자체는 JEDEC 같은 국제 표준화 기구를 통해 정리되는 영역이라, 규격 자체의 방향성과 개별 종목의 주가 움직임은 따로 떼어 보는 것이 맞습니다.
정리하면, 소캠은 엔비디아가 제시한 저전력·탈착형 AI 메모리 규격이고, SK하이닉스의 소캠2가 베라 루빈 라인업에 맞춰 양산 단계에 들어간 것이 핵심 흐름입니다. 관련주는 심텍·대덕전자·티엘비 같은 기판 업체, 펨트론·티에프이·ISC 같은 소켓·검사장비 업체, 그리고 네오티스처럼 수혜가 거론되는 종목으로 나눠 볼 수 있습니다.
다만 테마에 묶였다고 해서 모든 종목이 같은 속도로 실적에 반영되는 건 아닙니다. 보도된 가격과 의견은 어디까지나 특정 시점의 자료일 뿐이고, 실제 매수나 매도 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자하는 사람 본인에게 있다는 점을 꼭 염두에 두시길 바랍니다.
